Вкладки «Давление / L» и «Каскады» · акции MOEX

Давление и каскады: когда цену ломают, а не продают

Обычное падение и принудительная распродажа выглядят на графике одинаково — свеча вниз. Разница в потоке: при маржин-колле цена рушится на малом объёме, потому что продают не по желанию, а по требованию брокера. Здесь это видно числом.

VIP на 1 день Признаки маржин-колла

Промокод подставится сам — вводить ничего не нужно.

Крупные заявки в стакане и продавливание цены на Мосбирже — Крупные лимитные заявки: объём сейчас и максимум за время жизни, расстояние до цены, сколько держится и что с ней происходит.

01 · Стены

Крупные заявки и их судьба

Обычный стакан показывает мгновенный снимок. Здесь у каждой крупной заявки прослеживается жизнь: сколько держится, съедают её либо она стоит.

Объём сейчас и максимум Заявка была на 124 тысячи лотов, осталось 100 тысяч — значит четверть съели. Причём падение объёма без исполнения означает другое: заявку сняли, и её там никогда по-настоящему не было.

Сколько держится Заявка, стоящая минуту, и мелькнувшая на две секунды — разные вещи. Учитываются только те, что прожили не меньше пяти секунд: остальное шум.

Расстояние до цены Стена в сотых долях процента от цены влияет прямо сейчас. В процентном отдалении — только ориентир на будущее.

02 · Давление

Крупный участник продавливает цену

Стена, которая просто стоит, — это оборона. А стена, которая двигается вслед за ценой, — это наступление.

Как это выглядит. Крупная заявка на продажу стоит над ценой. Цена подходит — заявка опускается ниже. Цена снова подходит — снова опускается. Причём это не оборона уровня, а методичное продавливание: кто-то выдавливает цену вниз, не давая ей отскочить.

Условия строгие. Давление считается значимым, только если длилось не меньше тридцати секунд, сдвинуло цену не меньше чем на 0.15% — и направление совпало. Причём последнее важно: если давили вниз, а цена выросла, это не давление, а шум.

Прекращение важнее начала. Когда давитель уходит и не возвращается полминуты, эпизод закрывается — и об этом приходит отдельное уведомление. Причём это и есть возможная точка разворота: сила, державшая цену, исчезла.

03 · Каскады

Признаки принудительных продаж

Каскады: аномальная ударность продаж как признак маржин-колла — Ударность продаж по окнам 10, 30 и 60 секунд — сколько процентов цены отдаётся за каждый миллион рублей.

Что такое ударность. Сколько процентов цены сдвинул каждый миллион рублей крупных продаж. Обычно бумага держит удар: миллион двигает цену на сотые доли. А когда ликвидность уходит, тот же миллион сносит цену заметно — это и есть аномальная ударность.

Почему это про маржин-колл. При принудительном закрытии позиций брокер продаёт не выбирая момент — ему надо закрыть, а не выручить. Причём покупателей в такой момент мало, и цена проваливается на малом объёме. Отношение «движение к объёму» выдаёт это раньше, чем станет видно на графике.

Сравнение с нормой бумаги. Ударность у каждой своя: у неликвида она высокая всегда. Поэтому считается отклонение от собственной нормы, и сигнал даётся при превышении втрое — то есть когда происходящее выбивается даже для этой бумаги.

Явление редкое. Каскады случаются на панике и обвалах — то есть несколько раз в год, а не каждый день. Причём в спокойный день вкладка честно пуста: показывать нечего, и придумывать нечего.

04 · Уведомления

Что приходит в закрытый канал

Началось давлениеБумага, направление, сколько секунд давит и на сколько процентов сдвинуло цену.

Давление прекратилосьДавитель ушёл — возможная точка разворота. Причём это уведомление ценнее первого.

Аномальная ударностьПризнак каскада: окно, движение цены, объём и во сколько раз превышена норма.

05 · Честно

Границы метода

Маржин-колл нельзя увидеть напрямую. Брокер не сообщает о принудительных закрытиях. Причём аномальная ударность — это признак, а не подтверждение: та же картина бывает при паническом выходе без всякого маржин-колла.

Крупная заявка может быть обманом. Стену ставят и снимают, не собираясь исполнять, — чтобы напугать. Причём отчасти это видно по судьбе заявки: настоящую съедают, показную снимают целиком.

Нужен заданный порог. Каскады считаются из ленты крупных сделок, а она работает по порогу для каждой бумаги. Без порога вкладка молчит — не из-за поломки, а потому что нечего считать.

Только торговые часы. И давление, и ударность существуют в моменте: вне сессии их нет.

06 · Доступ

Как посмотреть

Давление и каскады считаются по акциям. Работает и на фьючерсах.

VIP на 1 день Посмотреть тарифы

07 · Вопросы

Частые вопросы

Что такое маржин-колл простыми словами?

Требование брокера пополнить счёт, когда убыток по позиции с плечом съел обеспечение. Если не пополнить, брокер закрывает позицию сам — по любой цене, какая есть.

Можно ли увидеть маржин-колл на бирже?

Напрямую нет: брокеры об этом не сообщают. Но принудительные продажи выдают себя характером потока — цена проваливается на малом объёме, потому что продавцу важно закрыть, а не выручить.

Что такое ударность продаж?

Сколько процентов цены сдвигает каждый миллион рублей продаж. Чем выше, тем меньше покупателей с другой стороны. Резкий рост этого показателя — признак того, что ликвидность ушла.

Чем давление отличается от стены в стакане?

Стена стоит на месте и обороняет уровень. Давление — когда крупная заявка двигается вслед за ценой, выдавливая её. Первое сдерживает, второе толкает.

Почему уведомление о прекращении давления важнее?

Пока давление идёт, идти против него дорого. А когда давитель ушёл, исчезает сила, которая держала цену, — и это часто оказывается точкой разворота.

Как часто бывают каскады?

Редко — на панике и обвалах, несколько раз в год. В обычный день таких событий нет, и вкладка остаётся пустой.

Посмотрите, что происходит на рынке сегодня

Trial открывает все семь рынков на сутки: акции, фьючерсы, фонды, облигации, компании, индексы и крипту. Доступны сканер, тепловая карта, сила, уровни, каналы, клинья, трендовые линии, поведение зон, история и оповещения.

VIP на 1 день Про крупные сделки