Вкладка «Order Flow» · рынок акций MOEX

Order Flow: кто на самом деле двигает цену

График показывает результат: цена выросла. Order Flow показывает как: покупали агрессивно либо продавцы просто отошли, работали крупные участники либо толпа мелких, а главное — где объём поглотили, не дав цене сдвинуться.

VIP на 1 день Что такое поглощение

Промокод подставится сам — вводить ничего не нужно.

Order Flow по акциям Мосбиржи: дельта, крупные сделки, поглощение — Поток по бумагам: дельта агрессивных сделок, крупные участники, боты и поглощение — всё в реальном времени.

01 · Дельта

Перевес агрессии, а не просто объём

Обычный объём говорит, сколько бумаг перешло из рук в руки. Дельта отвечает на другой вопрос: кто был активнее — тот, кто покупал по рынку, либо тот, кто продавал.

Агрессивные покупки и продажи Сделка по цене продавца — агрессивная покупка, по цене покупателя — агрессивная продажа. Разница между ними и есть дельта: в рублях и в процентах от оборота.

Что видно по рынку Сегодня из пятидесяти отслеживаемых бумаг только десять с положительной дельтой. То есть в сорока продавали активнее, чем покупали.

Живые примеры этой сессии: у Т-Технологий дельта +235 млн ₽ при 64 крупных покупках против 50 продаж. У Озона −216 млн ₽ — 48 крупных покупок против 71 продажи.

02 · Поглощение

Объём идёт, а цена стоит

Самое ценное в потоке — не движение, а его отсутствие там, где движение должно было быть.

Как это выглядит. В бумагу агрессивно покупают: сделка за сделкой по цене продавца, перевес покупок очевидный. А цена не идёт — стоит на месте. Значит кто-то выставляет всё новые заявки на продажу и впитывает поток.

Вывод обратный интуиции. Агрессивно покупают, а цена стоит — значит держит скрытый продавец. Агрессивно продают, а цена стоит — держит скрытый покупатель. Причём именно это часто предшествует развороту: когда одна сторона выдохнется, цена пойдёт в сторону того, кто держал.

Условие строгое: односторонняя агрессия не меньше 40% от объёма окна при движении цены не больше 0.1%. Балл тем выше, чем сильнее перевес и чем меньше сдвиг. Причём считается и объём впитанного — в рублях.

03 · Алгоритмы

Айсберги и TWAP: след крупного участника

Крупный участник не бросает заявку целиком — она сдвинет цену против него. Он дробит её алгоритмом, и этот след можно заметить.

Как находится Серия сделок одинакового размера, в одном направлении, через короткие промежутки. Человек так не торгует — это работа алгоритма, дробящего крупную заявку.

Айсберг Серия держится на одном уровне цены — в пределах примерно десятой доли процента. Это пополняемая лимитная заявка: в стакане видна малая часть, остальное скрыто.

TWAP Серия размазана по разным ценам: алгоритм набирает по рынку, равномерно во времени. Задача — набрать объём, не выдав спешки.

Почему это важно различать. Айсберг стоит на уровне и держит цену — это оборона. TWAP идёт за ценой и её двигает — это набор позиции. Причём для каждой серии показано: размер сделки, сколько повторов, средний промежуток и сколько набрано в рублях.

04 · Крупные и мелкие

Один оборот — разные участники

Крупные сделки по сторонамСколько крупных покупок и сколько крупных продаж. У Сбербанка сегодня 26 против 37 — крупные продавали.

Средний размер сделкиОборот, делённый на число сделок. Показывает, кто в бумаге: два тысячи крупных сделок либо двести тысяч мелких.

Дисбаланс в стаканеПеревес заявок на покупку либо продажу — намерения, в отличие от сделок, которые уже совершены.

Накопление за сессиюСколько за день набрали крупные, сколько алгоритмы, сколько поглощено — итог по каждой категории.

05 · Честно

Чего поток не делает

Не показывает, кто именно торгует. Мы видим размер, направление и характер сделок — но не участника. «Крупный покупатель» может быть и фондом, и одним человеком с большим счётом.

Поглощение не обещает разворота. Оно означает, что кто-то держит цену прямо сейчас. Держащий может и отступить — тогда цена рванёт в сторону агрессии, а не против неё.

Работает только в торговые часы. Поток существует в моменте: вне сессии его нет, и восстановить задним числом нельзя. Причём итоги по дням сохраняются отдельно — в истории бумаги.

Список бумаг ограничен. Одновременно отслеживается около полусотни самых оборотистых — поток требует постоянного соединения с биржей по каждому инструменту.

06 · Доступ

Как посмотреть

Поток считается по акциям. расчёт тот же. Работает и на фьючерсах.

VIP на 1 день Посмотреть тарифы

07 · Вопросы

Частые вопросы

Что такое order flow простыми словами?

Поток сделок с разделением на агрессивные покупки и продажи. Обычный график показывает, куда пришла цена; поток — кто её туда привёл и с каким усилием.

Что означает дельта объёма?

Разницу между агрессивными покупками и агрессивными продажами. Положительная означает, что чаще покупали по цене продавца, отрицательная — наоборот.

Что такое поглощение?

Ситуация, когда агрессия идёт в одну сторону, а цена не двигается. Значит с другой стороны кто-то выставляет заявки и впитывает поток. Причём если покупают, а цена стоит, держит продавец — и наоборот.

Как отличить айсберг от TWAP?

По разбросу цен. Айсберг держится на одном уровне — это пополняемая лимитная заявка. TWAP размазан по разным ценам — алгоритм набирает по рынку равномерно во времени.

Работает ли это на Мосбирже?

Да, поток идёт по акциям и фьючерсам MOEX в реальном времени. Данные приходят по каждой сделке, а не сводкой за минуту.

Сколько бумаг отслеживается?

Около пятидесяти самых оборотистых одновременно. Список зависит от порога по обороту: смысла держать поток по неликвиду нет — там нечего анализировать.

Посмотрите, что происходит на рынке сегодня

Trial открывает все семь рынков на сутки: акции, фьючерсы, фонды, облигации, компании, индексы и крипту. Доступны сканер, тепловая карта, сила, уровни, каналы, клинья, трендовые линии, поведение зон, история и оповещения.

VIP на 1 день История потока по дням