Order Flow (поток ордеров): кто на самом деле двигает цену
График показывает результат: цена выросла. Order Flow показывает как:
покупали агрессивно либо продавцы просто отошли, работали крупные участники
либо толпа мелких, а главное — где объём поглотили, не дав цене
сдвинуться.
Промокод подставится сам — карта не нужна. Пробный доступ на 3 дня открывает все рынки.
alphagraph.ru/app · Order Flow
Поток по бумагам: дельта агрессивных сделок, крупные участники, боты и поглощение — всё в реальном времени.
01 · Дельта
Перевес агрессии, а не просто объём
Обычный объём говорит, сколько бумаг перешло из рук в руки. Дельта
отвечает на другой вопрос: кто был активнее — тот, кто покупал
по рынку, либо тот, кто продавал.
Агрессивные покупки и продажиСделка по цене продавца — агрессивная покупка, по цене покупателя —
агрессивная продажа. Разница между ними и есть дельта: в рублях
и в процентах от оборота.
Что видно по рынкуВ одну из сессий октября из пятидесяти отслеживаемых бумаг только десять
с положительной дельтой. То есть в сорока продавали активнее,
чем покупали.
Живые примеры этой сессии: у Т-Технологий дельта +235 млн ₽ при
64 крупных покупках против 50 продаж. У Озона −216 млн ₽ —
48 крупных покупок против 71 продажи.
02 · Поглощение
Объём идёт, а цена стоит
Самое ценное в потоке — не движение, а его отсутствие там,
где движение должно было быть.
Как это выглядит. В бумагу агрессивно покупают: сделка за сделкой
по цене продавца, перевес покупок очевидный. А цена не идёт —
стоит на месте. Значит кто-то выставляет всё новые заявки на продажу
и впитывает поток.
Вывод обратный интуиции. Агрессивно покупают, а цена стоит — значит
держит скрытый продавец. Агрессивно продают, а цена стоит — держит
скрытый покупатель. Именно это часто предшествует развороту:
когда одна сторона выдохнется, цена пойдёт в сторону того, кто держал.
Условие строгое: односторонняя агрессия не меньше 40% от объёма окна
при движении цены не больше 0.1%. Балл тем выше, чем сильнее
перевес и чем меньше сдвиг. Считается и объём впитанного —
в рублях.
03 · Алгоритмы
Айсберги и TWAP: след крупного участника
Крупный участник не бросает заявку целиком — она сдвинет цену против него.
Он дробит её алгоритмом, и этот след можно заметить.
Как находитсяСерия сделок одинакового размера, в одном направлении,
через короткие промежутки. Человек так не торгует — это работа
алгоритма, дробящего крупную заявку.
АйсбергСерия держится на одном уровне цены — в пределах примерно
десятой доли процента. Это пополняемая лимитная заявка: в стакане
видна малая часть, остальное скрыто.
TWAPСерия размазана по разным ценам: алгоритм набирает по рынку,
равномерно во времени. Задача — набрать объём, не выдав спешки.
Почему это важно различать. Айсберг стоит на уровне и держит цену —
это оборона. TWAP идёт за ценой и её двигает — это набор позиции.
Для каждой серии показано: размер сделки, сколько повторов,
средний промежуток и сколько набрано в рублях.
04 · Крупные и мелкие
Один оборот — разные участники
Крупные сделки по сторонамСколько крупных
покупок и сколько крупных продаж. У Сбербанка в ту сессию — 26 против 37:
крупные продавали.
Средний размер сделкиОборот, делённый
на число сделок. Показывает, кто в бумаге: две тысячи крупных сделок
либо двести тысяч мелких.
Дисбаланс в стаканеПеревес заявок на покупку
либо продажу — намерения, в отличие от сделок, которые уже совершены.
Накопление за сессиюСколько за день набрали
крупные, сколько алгоритмы, сколько поглощено — итог по каждой
категории.
Не показывает, кто именно торгует. Мы видим размер, направление
и характер сделок — но не участника. «Крупный покупатель» может быть
и фондом, и одним человеком с большим счётом.
Поглощение не обещает разворота. Оно означает, что кто-то держит
цену прямо сейчас. Держащий может и отступить — тогда цена рванёт
в сторону агрессии, а не против неё.
Работает только в торговые часы. Поток существует в моменте:
вне сессии его нет, а подробная история потока у биржи продаётся отдельным платным пакетом. Итоги по дням сохраняются отдельно — в истории бумаги. Проверьте свою бумагу: если дельта в плюсе, а цена стоит, похоже, навстречу стоят лимитные продажи — посмотрите, где именно.
Список бумаг ограничен. Одновременно отслеживается около полусотни
самых оборотистых — поток требует постоянного соединения с биржей
по каждому инструменту.
06 · Доступ
Как посмотреть
Order Flow входит в тарифы Profi и VIP, работает и на фьючерсах (VIP). Пробный доступ на 3 дня открывает все рынки — промокод подставится сам, карта не нужна.
Поток сделок с разделением на агрессивные покупки и продажи. Обычный
график показывает, куда пришла цена; поток — кто её туда привёл
и с каким усилием.
Что означает дельта объёма?
Разницу между агрессивными покупками и агрессивными продажами.
Положительная означает, что чаще покупали по цене продавца,
отрицательная — наоборот.
Что такое поглощение?
Ситуация, когда агрессия идёт в одну сторону, а цена не двигается.
Значит с другой стороны кто-то выставляет заявки и впитывает поток.
Если покупают, а цена стоит, держит продавец — и наоборот.
Как отличить айсберг от TWAP?
По разбросу цен. Айсберг держится на одном уровне — это пополняемая
лимитная заявка. TWAP размазан по разным ценам — алгоритм набирает
по рынку равномерно во времени.
Работает ли это на Мосбирже?
Да, поток идёт по акциям и фьючерсам MOEX в реальном времени.
Данные приходят по каждой сделке, а не сводкой за минуту.
Сколько бумаг отслеживается?
Около пятидесяти самых оборотистых одновременно. Список зависит
от порога по обороту: смысла держать поток по неликвиду нет —
там нечего анализировать.
Пробный доступ на 3 дня открывает все рынки: акции, фьючерсы, опционы, облигации, фонды, компании, индексы и крипту.
Доступны сканер, тепловая карта, сила, уровни, каналы, клинья, трендовые
линии, поведение зон, история и оповещения.
Такие события мы публикуем в каналах AlphaGraph — крупные сделки,
стены заявок, аномальные объёмы. Факты без прогнозов и рекомендаций.
Подробнее о каналах.
