alphagraph.ru/app · Опционы
Опционная доска обычно живёт глубоко в приложении брокера: одна доска — один актив, и чтобы понять картину рынка, нужно открыть их десятками. Здесь всё наоборот: сводка по всем опционным активам FORTS одной таблицей — у кого куда смотрит магнит экспирации, где путов больше, чем коллов, и какие премии выбились из своей улыбки волатильности.
По каждому опционному активу FORTS — акции, валюты, индексы, товары — сводка показывает главное. Фильтры делят рынок по типу базового актива, любой столбец сортируется.
Max pain — страйк, на котором суммарная выплата держателям опционов минимальна. Считается, что продавцам опционов выгодно, чтобы к экспирации цена пришла именно туда, — отсюда идея «магнита». Работает ли он на конкретной доске, проверяйте по журналу: он отмечает утро каждой экспирации — сработал магнит или нет.
В сводке рядом с max pain стоит столбец «До цены» — на сколько процентов магнит выше или ниже рынка прямо сейчас. Зелёное — тянет вверх, красное — вниз. Это не прогноз и не гарантия: это карта интересов продавцов опционов, прочитанная из открытого интереса.
Колл — право купить по фиксированной цене, ставка на рост. Пут — право продать, страховка от падения или ставка на него. Соотношение открытого интереса путов к коллам — перекос — читается как настроение: заметно больше путов (перекос выше 1.3) — рынок страхуется вниз; заметно больше коллов (ниже 0.7) — преобладают ставки на рост. Сводка красит перекос цветом и объясняет его словами по наведению — без справочника.
Клик по строке открывает доску актива: профиль открытого интереса по страйкам, отметки цены и max pain, переключение серий. Рядом — улыбка волатильности серии и история открытого интереса: видно, как деньги перекладывались между страйками день за днём.
В спокойном рынке вменённая волатильность опционов одной серии ложится в гладкую кривую — улыбку. Когда премия отдельного страйка выпадает из улыбки, это событие: минус к соседям — премию продают со скидкой, плюс — страйк агрессивно скупают дороже справедливого. Вкладка ловит такие выпадения по живым сделкам и показывает их таблицей: актив, страйк, тип, вменённая волатильность против медианы соседей, отклонение, интерес.
Дешёвая премия — шанс купить страховку или ставку со скидкой, но и повод спросить: что знает продавец? Дорогая — след агрессивного покупателя, которому страйк нужен настолько, что цена не важна. Оба случая — точки, куда стоит смотреть раньше, чем движение случится.
Max pain — не константа: деньги перекладываются между страйками, и магнит переезжает. Журнал следит за этим сам: фиксирует переезд, только когда его подтверждают два среза подряд — одиночные дёргания тонких досок в журнал не попадают. Отдельной строкой журнал отмечает утро экспирации: день, когда магнит либо сработал, либо нет.
Читается это как лента: «магнит Сбербанка переехал с 290 на 300 — продавцы передвинули интерес выше».
Max pain — ориентир, не закон: цена приходит к магниту далеко не всегда, и сильные новости легко перевешивают интерес продавцов. Перекос путов и коллов — настроение, а не сигнал на вход. Аномалия премии — повод разобраться, а не готовая сделка: иногда «дешёвый» опцион дешев по причине, которую вы узнаете позже всех. На тонких досках любой показатель слабеет — сводка предупреждает об этом пометками, но решение всегда за вами.
Опционы — три вкладки платформы AlphaGraph на рынке «Фьючерсы»: Сводка, Аномалии премий и Журнал. Опционы входят в VIP. Пробный доступ на 3 дня открывает все рынки — этого хватит, чтобы посмотреть доску своего актива и решить, нужен ли инструмент.
Начните с трёх чисел: где цена, где max pain и каков перекос путов к коллам. Дальше — профиль по страйкам: горбы открытого интереса показывают, какие уровни рынок считает важными.
Страйк, при котором покупатели опционов суммарно получат меньше всего, а продавцы сохранят максимум премий. К экспирации цена нередко дрейфует к нему.
Акции, валютные пары, индекс Мосбиржи, золото, нефть — десятки базовых активов. У части опционы живут и на акции, и на фьючерсе — обе доски раздельно.
Кривая вменённой волатильности по страйкам серии. В норме гладкая: края дороже центра. Выпадение страйка из кривой — след агрессивного покупателя или щедрого продавца.
Нет. Здесь чтение рынка: куда смотрит интерес, где аномалии. Профили выплат по ногам платформа не строит.
Пробный доступ на 3 дня открывает все рынки: акции, фьючерсы, опционы, облигации, фонды, компании, индексы и крипту. Посмотрите на живых данных — это убедительнее любого описания.