Вкладка «Ротация» · срочный рынок MOEX

Структура срочного рынка: где на самом деле деньги

На срочном рынке 419 контрактов и оборот 864 миллиарда рублей в день. Причём распределён он крайне неровно: 52 валютных контракта дают 45% оборота, а 157 контрактов на акции — всего три процента. Здесь видно структуру целиком и то, куда деньги пришли за сутки.

VIP на 1 день Куда идут деньги

Промокод подставится сам — вводить ничего не нужно. Срочный рынок считается так же.

Структура срочного рынка Мосбиржи по категориям — Шесть категорий срочного рынка: оборот, доля, число контрактов, изменение объёма к прошлому дню и лидеры в каждой.

01 · Категории

Шесть частей срочного рынка

Валютные фьючерсы — 45.4% 392 млрд ₽ на 52 контракта. Почти всё в трёх парах: доллар-рубль (141.8 млрд), юань-рубль (120.2) и вечный юань (50.7). Причём это главный инструмент срочного рынка России.

Индексные — 29.2% 252.7 млрд на 77 контрактов. Лидер — MIX на индекс Мосбиржи (145.8 млрд), следом вечный IMOEXF (63.1) и мини-контракт (18.4).

Драгметаллы — 11.2% 96.4 млрд на 41 контракт: золото 53.8 млрд, серебро 18.9, вечное золото в рублях 7.8.

Товарно-сырьевые — 10.0% 86.7 млрд на 76 контрактов. Нефть Brent 47.0 млрд, какао 15.1, природный газ 10.6. Причём тут самая пёстрая публика.

Акции РФ — 3.3% 28.6 млрд на 157 контрактов — больше всего контрактов при наименьшем обороте. Сбербанк 5.1 млрд, Газпром 4.5, Лукойл 1.8.

Иностранное — 0.9% 7.9 млрд на 16 контрактов: фьючерсы на S&P 500 (3.7 млрд) и Nasdaq (3.5).

Главный вывод из этих чисел. Российский срочный рынок — это рынок валюты и индекса, а не акций. Причём 157 контрактов на отдельные бумаги делают втрое меньше оборота, чем один контракт на доллар.

02 · Динамика

Куда деньги пришли за сутки

Доли меняются медленно. Причём интереснее другое: как изменился объём в каждой категории по сравнению со вчерашним днём.

Товарно-сырьевые: объём +32.4%При росте цен на 3%. Причём это самый заметный приток дня — деньги пошли в сырьё.

Иностранное: +24.6%Хотя доля мала, относительный рост большой.

Драгметаллы: +20.8%Цены выросли на 1.18% — золото и серебро прибавили вместе с объёмом.

Индексы РФ: +16.0%А цена при этом упала на 1.74%. Значит рост объёма пришёлся на снижение — продавали активнее обычного.

Акции РФ: всего +4.9%При падении цен на 2.16%. То есть акции падали без всплеска интереса — их просто оставили.

Это и есть ротация. Объём в сырье вырос на треть, а в акциях почти не изменился при падении цен. Причём такое расхождение показывает, куда переместилось внимание — раньше, чем это отразится в котировках.

03 · Как читать

Объём и цена вместе

Объём вырос, цена выросла Приток на покупках: в категорию заходят деньги. Сегодня так в товарах и драгметаллах.

Объём вырос, цена упала Приток на продажах: активно выходят. Сегодня так в индексах — объём +16% при снижении на 1.74%.

Объём не изменился, цена упала Падение без интереса: никто не откупает, но и распродажи нет. Сегодня так в акциях.

Число контрактов против оборота Много контрактов при малом обороте означает распылённость: в каждом отдельном инструменте торговать неудобно.

04 · Честно

Границы

Сравнение с одним днём. Изменение объёма считается ко вчерашнему дню, а он мог быть праздничным либо необычным. Причём одиночное сравнение менее надёжно, чем ряд за неделю.

Доли категорий устойчивы. Валюта и индекс держат три четверти рынка из месяца в месяц. Значит следить стоит не за долями, а за изменением объёма внутри каждой части.

Экспирация искажает. В дни истечения контрактов обороты подскакивают из-за переноса позиций, а не из-за нового интереса.

05 · Доступ

Как посмотреть

Срочный рынок считается так же. А в Trial открыты все рынки на сутки — VIP-доступ и индексы — там же есть похожий разбор по отраслям рынка акций.

VIP на 1 день Посмотреть тарифы

06 · Вопросы

Частые вопросы

Какие фьючерсы на металлы есть на Мосбирже?

Драгметаллы — золото, серебро, платина, палладий, включая вечные контракты в рублях. Всего 41 контракт с оборотом около 96 млрд ₽ в день; основное приходится на золото и серебро.

Какие валютные фьючерсы торгуются?

Доллар-рубль, юань-рубль, евро-рубль и их вечные версии — 52 контракта. Причём это самая крупная часть срочного рынка: 45% всего оборота.

Что относится к товарным фьючерсам?

Нефть Brent, природный газ, пшеница, какао, кофе, сахар и другое сырьё — 76 контрактов. Лидер по обороту нефть, но активность бывает и в экзотике: сегодня какао выросло на 6.57%.

Почему у акций так мало оборота?

Потому что позиции по отдельным бумагам чаще держат в самих акциях, а фьючерсы используют для индекса и валюты. Причём 157 контрактов на акции дают лишь 3.3% оборота срочного рынка.

Что означает рост объёма при падении цены?

Что выходят активнее обычного. Приток денег при снижении означает распродажу, а не покупку на низах.

С чем сравнивается изменение объёма?

С прошлым торговым днём по каждому контракту. Причём сравнение идёт в контрактах, а не в рублях — так корректнее при движении цены.

Посмотрите, что происходит на рынке сегодня

Trial открывает все семь рынков на сутки: акции, фьючерсы, фонды, облигации, компании, индексы и крипту. Доступны сканер, тепловая карта, сила, уровни, каналы, клинья, трендовые линии, поведение зон, история и оповещения.

VIP на 1 день Все фьючерсы Мосбиржи